De retour au ranch des mustangs pour les vacances, becky, meg et alison apprennent qu'un cheval noir de légende, diablo, hante la vallée de l'arc-en-ciel. thomas, l'ami indien de meg, part sur sa piste, mais inquiets de ne pas avoir de ses nouvelles, becky, meg, alison et chuk partent à sa recherche. ils découvrent bientôt que thomas est en danger.